我国物流行业产融结合的效应分析

  产融联合是中外企业团体本钱运作的一种重体式格局。我国物流行业具备产融联合的根蒂根基,我国物流行业产融联合在增进中小企业融资、鞭策金融翻新生长、进步社会物流效力
等方面存在优秀效应。本文经由过程对产融联合生长进程的介绍,分析了我国物流行业发展产融联合的根蒂根基,提出了物流行业产融联合的三方面效应。 

  关键词物流行业产融联合效应 

  一、产融联合是中外企业团体本钱运作的重体式格局 

  产融联合即工业本钱与金融本钱的融会
,指工业与金融业在经济运行中为了配合的生长目标和全体效益的进步经由过程参股、持股、控股和人事参与等体式格局而举行的内在的联合或融会
。产融联合起源于19世纪末20世纪初的西方本钱主义国度。我国的产融联合始于二十世纪八十年代,上个世纪八十年代中期,我国为了鞭策企业团体化的生长颁布了一系列鼓励企业规模化、多元化的政策。但是,我国的物流企业产融联合运作的还较少。西方物流企业已由过程产融联合积累了优秀的经验,1998年UPS成立本钱公司,开始一系列涉足金融领域的运作。2001年UPS并购美国第一国际银行(First International Bank, FIB),借助控股商业银行的体式格局,为办事客户供应全程供应链解决方案。我国物流企业在学习和应用产融联合体式格局上尚处于初级阶段。截止2015年,上证所上市的52家物流企业中只有18家参与了产融联合运作,其主运作形式为参股银行、证券公司、财政公司等,参股的比例还很小,平均不到5%。 

  二、我国物流行业具备产融联合的根蒂根基 

  我国物流行业从上个世纪八十年代蓬勃生长以来,物流企业规模不竭扩展、物流企业办事能力不竭进步、物流企业本钱不竭强大、物流生长的社会影响力不竭进步。经过三十多年的生长,我国物流行业已完全有能力发展产融联合模式运作。 

  从营业层面,物流金融生长已初具规模。物流金融办事是物流企业和银行合作为有动产抵押存款需求的中小企业供应存款的新型办事。我国的物流金融营业起源于二十世纪九十年代末,中国储运团体与银行合作发展的第一笔仓单质押营业,目前,各大物流公司都积极发展物流金融营业,2015年我国处置物流金融办事的物流企业占物流企业总数的22.4%,物流金融营业浮现蓬勃生长的局面。 

  从本钱层面,中国物流企业已具备较为雄厚的气力。随着中国制造业和办事业的快捷生长,中国物流工业经历了高速生长的黄金时期。物流企业规模不竭扩展,物流企业本钱逐步雄厚。2015年,我国物流企业资产规模在百亿以上的有6家,50亿以上的有10家,10亿元以上的有36家,物流企业本钱气力初具规模。 

  从政策层面,国度已出台多项政策鼓励金融业翻新生长。1991年,国务院批转国度计委等《关于选择一批大型企业团体举行试点的叨教》,明确提出了大型企业团体逐步建立财政公司的求。随后,中国人民银行下发了《国度试点企业团体建立财政公司的实施办法》。进入新世纪,国度对于深化金融改革与翻新、建设小额存款公司、设立农村村镇银行等持大力支撑立场。 

  三、我国物流行业产融联合的三大效应 

  物流行业产融联合以供应链解决方案为根蒂根基,认为中小企业供应物流办事、资金流办事为中心,以物流金融营业为抓手,对中小企业、商业银行、物流工业自身
产生重效应。 

  (一)有效增进中小企业融资 

  物流企业产融联合能够承担起银行为中小企业融资的职责。物流企业产融联合的倾向就是经由过程参股、持股和控股商业银行来为物流企业跨行业经营供应支撑。 

  1. 翻新供应中小企业融资渠道。物流行业产融联合能够为中小企业供应新型融资渠道。与其它银行为中小企业融资差别,物流团体控股的银行部门能够施展物流团体的联动作用,掌握更多中小企业的信息,下降为中小企业融资危险。此外,物流团体在金融办事的帮忙下能够更好地发展物流中心营业,深度合作能够为物流团体供应更多的物流营业和金融营业,完成优势互补、互利双赢。 

  2. 大幅进步中小企业融资比率。物流企业产融联合经由过程参股、持股、控股银行等金融机构获得金融营业从业资格,其控股的金融机构有着较着的物流营业优势,能够为其中小企业客户供应融资办事。与其它商业银行存在信息不对称约束、交易成本过高约束等情形差别,物流团体银行部门存在和中小企业对话的平等性,规避信息不对称等问题,大大进步中小企业融资的概率。 

  3. 有效下降中小企融资成本。物流团体金融机构利用物流部门资源优势,掌握中小企业物流、消费、销售等大批信息情形。而且在为中小企业供应融资办事同时,能够求进一步了解其消费经营信息,进一步加强营业交游的密切度和及时性,下降了融资营业危险,大大淘汰危险控制成本。从而能够以更低利率为中小企业存款,顺应中小企业融资的特点。 

  (二)过度鞭策金融翻新生长 

  物流行业产融联合过度解决了中小企业融资问题。我国大型国有银行业一般希望为大型国有企业融资,为中小企业存款较少。 

  1. 进步银行业间竞争效力
。我国银行业口角完全竞争的行业。物流企业产融联合有效地施展了产融联合的优势,将银行本钱循环的外在过程转化为外部

暮气过程,下降了交易成本、减小了危险、进步了本钱活动效力
。产融联合有效鞭策传统银行业翻新产物、加强治理、进步效力
,从而进步整个银行业竞争效力
。 

  2. 进步银行对中小企业存款比例。我国银行业对中小企业的存款比例普遍较低。四大国有银行的中小企业存款比例在10%左右,其余股份制商业银行的中小企业存款比例也不超过40%。物流行业产融联合能够过度进步银行对中小企业存款比例。物流企业经由过程产融联合能够为中小企业供应存款办事,而且具备很好控制危险、下降各类交易成本等优势,扩展中小企业融资比例,鞭策国有银行相继进步存款规模。 

  3. 进步金融产物翻新活力。我国银行业金融产物翻新尚未形成健全的翻新体系和翻新制度,产物翻新的周期较长、技术含量较低。物流行业产融联合为金融产物翻新供应了新途径、新动力。从产融联合自身来说,提出一个工业本钱与金融本钱融会
、进步本钱活动效力
的翻新方案。从物流行业产融联合来说,翻新了一个新型金融产物办事模式,为银行本钱的运行效力
进步供应新途径。 

  (三)大力进步社会物流效力
 

  物流行业产融联合本质是鞭策物流业获得最大化利润的过程。相比于传统的物流营业模式,产融联合有利于进步物流企业的经济效益和效力
。 

  1. 增进物流盈利模式翻新。物流行业产融联合能够供应银行结算、存款、保理、安全等多种金融办事。但物流行业产融联合最主的办事就是为中小企业融资。经由过程为中小消费企业供应结算、融资办事,中小消费企业添加企业在物流营业与物流企业的合作机会。仅物流根蒂根基营业方面,物流企業就能够扩展物流办事类型、添加办事数目、进步办事利润。 

  2. 鞭策物流根蒂根基设备建设。产融联合使物流企业获得更多本钱积累,进而鞭策物流营业规模的扩展。产融联合是进步企业本钱气力,放慢企业高速生长的有效途径。物流企业产融联合后能够加大本钱投入,建设更多物流设备,购置更多物流设备,进步物流现代化水平,进步企业中心竞争力。物流企业根蒂根基设备的建设和应用,进步整个社会物流办事水平。 

  3. 放慢物流信息化建设。信息化是进步社会物流效力
的重方面,也是增进物流行业产融联合营业发展的根蒂根基条件。一方面,物流企业为了鞭策产融联合的生长,加大物流信息系统的投入。另一方面,产融联合增进社会物流投资,增进物流国际化生长,进步物流科技化水平,进而鞭策物流全面生长。 

  参考文献 

  1吴大琨,杨帆.金融本钱论M.北京人民出版社,1993. 

  2胡愈,柳思维.物流金融及其运作问题会商综述J.经济实际与经济管理,2008(2). 

  3杨思群.小企业金融实际和政策J.财贸经济,2000(3). 

  4邢乐成,梁永贤.中小企业融资难的困境与出路J.济南大学学报(社会科学版),2013(2). 

  5刘军,余鹏翼.我国产融联合经济学分析J.商业研究,2003(17). 

  (杜昕然,商务部国际贸易经济合作研究院助理研究员。)